Veniturile furnizorilor de NAND cresc, stimulate de cererea de stocare pe servere AI

Industria globală de memorii flash NAND a continuat să beneficieze de dezvoltarea infrastructurii AI în trimestrul 4 din 2025, conform celor mai recente cercetări TrendForce. Per total, veniturile combinate ale principalilor cinci furnizori de memorii flash NAND au crescut brusc cu 23,8% față de trimestrul 4, ajungând la 21,17 miliarde USD.

Principalul motor al creșterii a fost cererea explozivă de SSD-uri pentru companii, alimentată de implementările la scară largă de servere AI de către furnizorii de servicii de comunicații (CSP) din America de Nord.

Între timp, deficitul sever de HDD-uri și termenele de livrare extinse au accelerat schimbarea comenzilor către soluții NAND, ceea ce a redus și mai mult oferta. Dezechilibrul rezultat a agravat deficitul de NAND și a împins prețurile în sus, stimulând direct veniturile furnizorilor.

În trimestrul 1 din 2026, dezechilibrele persistente dintre cerere și ofertă consolidează hotărârea furnizorilor de a crește prețurile. Prin urmare, TrendForce și-a revizuit previziunile în creștere, proiectând acum o creștere generală a prețurilor memoriei NAND Flash cu 85-90% față de trimestrul 1 în trimestrul 26, veniturile din industrie fiind așteptate să crească în continuare.

Cum a evoluat veniturile producătorilor de NAND

Samsung și-a menținut poziția de lider cu venituri de 6,6 miliarde de dolari, în creștere cu 10% față de trimestrul 2, deși cota sa de piață a scăzut la 28%. În timp ce ASP-urile au crescut semnificativ, livrările de biți au scăzut secvențial din cauza unei baze ridicate în trimestrul precedent și a pierderilor din tranziția proceselor.

SK Group (SK hynix și Solidigm) a înregistrat cea mai puternică creștere dintre primele cinci, veniturile crescând cu 47,8% față de trimestrul 2, la aproximativ 5,21 miliarde de dolari. Acest lucru a ridicat cota de piață a companiei la 22,1%, asigurându-i locul al doilea. Creșterea livrărilor a fost determinată în principal de cererea de NAND Flash mobile și SSD-uri pentru întreprinderi.

Kioxia s-a clasat pe locul trei, raportând venituri de 3,31 miliarde de dolari, în creștere cu 16,5% față de trimestrul 2. Atât veniturile, cât și livrările de biți au atins maxime trimestriale record în trimestrul 4 din 25.

Micron s-a clasat pe locul patru, cu venituri care au atins aproape 3,03 miliarde de dolari, în creștere cu 24,8% față de trimestrul precedent. Compania continuă să extindă producția de QLC, crescând în același timp livrările de produse bazate pe tehnologia NAND de a noua generație (G9), poziționând-o pentru o creștere suplimentară a producției de biți în 2026.

În mod similar, SanDisk a înregistrat, de asemenea, venituri de aproximativ 3,03 miliarde de dolari, în creștere cu 31,1% față de trimestrul precedent, clasându-se pe locul cinci. Beneficiind de deficitul mai mare de NAND, compania s-a extins agresiv în segmentul serverelor – din punct de vedere istoric, o zonă mai slabă – ceea ce a dus la o creștere substanțială a afacerii sale cu centre de date.

Ritmul de creștere se va menține și în 2026

Având în vedere extinderea limitată a capacității NAND pe termen scurt și cererea crescândă de AI, TrendForce se așteaptă ca impulsul prețurilor să rămână puternic pe tot parcursul anului 2026.

Furnizorii majori accelerează migrările tehnologice și își mută concentrarea asupra produselor către SSD-uri QLC de mare capacitate pentru întreprinderi, cum ar fi modelele de 122 TB și 245 TB, pentru a satisface cerințele de densitate de stocare și lățime de bandă ale sarcinilor de lucru generative de AI. Alocarea capacității va prioritiza din ce în ce mai mult aplicațiile de server, restrângând și mai mult oferta de produse de consum.