Cererea uriașă de servere AI scumpește memoria la nivel global

Cererea de servere cu inteligență artificială va determina creșterea prețurilor contractelor de memorie în trimestrul 2 din 2026. Iar aceasta lui pentru că furnizorii de servicii de comunicații (CSP) își asigură aprovizionarea prin acorduri pe termen lung

Cel mai recent raport TrendForce privind prețurile memoriei arată că furnizorii de DRAM transferă capacitatea către HBM și server în trimestrul 2 din 2026, iar în același timp implementează prețuri de recuperare pentru a reduce diferențele de preț între segmentele de produse.

Se preconizează că prețurile contractelor DRAM convenționale vor crește cu 58-63% față de trimestrul precedent, în ciuda riscurilor de scădere pentru livrările pe piața finală.

Între timp, piața NAND Flash continuă să fie determinată de cererea din partea inteligenței artificiale și a centrelor de date, creșterile de prețuri răspândindu-se pe întregul portofoliu de produse. Per total, se așteaptă ca prețurile contractelor NAND Flash să crească cu 70-75% față de trimestrul 2 din 2026.

Tendințelor prețurilor pe segmentele DRAM arată că se așteaptă ca prețurile să rămână susținute de oferta limitată. Deși cererea generală de sisteme pe piața DRAM pentru PC a fost revizuită în scădere, furnizorii au redus simultan livrările către producătorii de echipamente originale de PC și producătorii de module.

Prin urmare, producătorii de echipamente originale (OEM) cu rate de îndeplinire a alocărilor mai mici sunt forțați să achiziționeze la prețuri mai mari de la furnizori sau vânzători de module, susținând astfel creșterile de prețuri.

PC-urile și telefoanele, puse în plan secund

CSP-urile din America de Nord accelerează implementările de inferență AI, ceea ce, la rândul său, stimulează cererea de servere AI și de uz general. RDIMM-urile de mare capacitate au devenit principala țintă de achiziții.

Din punct de vedere al ofertei, furnizorii continuă să acorde prioritate DRAM-ului de server datorită profitabilității sale superioare și negociază acorduri pe termen lung (LTA) cu clienți cheie pentru a sprijini extinderea viitoare a capacității. Cu toate acestea, se observă că oferta pe termen scurt rămâne limitată.

În segmentul smartphone-urilor, mărcile continuă să se confrunte cu o presiune tot mai mare din cauza creșterii costurilor memoriei și ar putea ajusta planurile de producție începând cu trimestrul 2 din 2026.

Cu toate acestea, nu se așteaptă ca cererea de DRAM mobil să se contracte semnificativ în prima jumătate a anului. Pe măsură ce furnizorii finalizează prețurile pentru trimestrul 2 cu clienții cheie și stabilesc o bază pentru creșterile de prețuri – căutând în același timp să reducă diferențele de preț între aplicații prin prețuri de recuperare – se așteaptă ca prețurile contractelor de DRAM mobil să continue să crească față de trimestrul precedent.

Gaming și electronicele de consum, lovite de scumpiri

Pentru DRAM-ul grafic, creșterea costurilor memoriei afectează cererea de notebook-uri și dispozitive de gaming, în timp ce alocarea limitată a capacității pentru GDDR continuă să constrângă oferta. Prin urmare, se așteaptă ca prețurile să crească în continuare în trimestrul 2 al anului 2026.

În ceea ce privește DRAM-ul pentru consumatori, clienții se concentrează în principal pe produse low-cost, de volum mare, cu marje mici. Creșterile continue de prețuri de la începutul anului 2025 au împins costurile memoriei peste prețurile de vânzare pentru unele produse, ducând la o ușoară încetinire a cererii de achiziții.

Cu toate acestea, retragerea treptată a principalilor furnizori din segmentul DRAM pentru consumatori rămâne principalul factor determinant al dezechilibrului pieței, iar deficitul de aprovizionare nu s-a diminuat încă.

Cursa înarmărilor pentru calculul cu inteligență artificială se intensifică, iar supraaglomerarea continuă să ducă la creșterea prețurilor NAND Flash

În trimestrul 2 al anului 2026, magnitudinea creșterii rămâne limitată, în ciuda creșterii producției de biți de către furnizorii de NAND Flash prin modernizări de procese și o adoptare mai mare a QLC. Cererea din partea serverelor AI rămâne puternică, în timp ce furnizorii de PC-uri și smartphone-uri sunt forțați să reducă capacitățile produselor pentru a reduce cererea de NAND Flash.

SSD-urile pentru AI, în centrul atenției

Anticiparea crește în rândul cumpărătorilor că prețurile SSD-urilor pentru clienți vor crește în continuare, chiar dacă cererea de PC-uri nu și-a revenit încă. Există, de asemenea, îngrijorarea că cererea de servere ar putea ocupa toată capacitatea disponibilă, determinând cumpărătorii să își reaprovizioneze stocurile.

Între timp, furnizorii se concentrează pe maximizarea profiturilor prin menținerea prețurilor pe parcursul celui de-al doilea trimestru, lucru pe care îl urmăresc prin continuarea limitării ofertei la SSD-urile client.

Cererea de SSD-uri de înaltă performanță a crescut semnificativ pe măsură ce inteligența artificială generativă intră într-o fază de adopție la scară largă – comenzile de SSD-uri pentru întreprinderi nu prezintă semne de încetinire. Se așteaptă o penurie clară în 2026, o extindere semnificativă a capacității fiind puțin probabilă până la sfârșitul anului 2027 sau 2028. Furnizorii de servicii de comunicare (CSP) sunt dispuși să accepte prețuri mai mari și să semneze acorduri de termen lung (LTA) pentru a asigura o aprovizionare stabilă, consolidând și mai mult puterea furnizorilor în ceea ce privește prețurile.

Pentru eMMC/UFS, în ciuda unei piețe slabe a smartphone-urilor, cererea de transmisie de mare viteză, determinată de funcțiile de inteligență artificială din dispozitivele emblematice, rămâne rigidă, în timp ce cererea din industria auto și industrială a cunoscut, de asemenea, o revenire modestă.

Din perspectiva ofertei, eMMC/UFS împarte capacitatea de proces care se suprapune cu SSD-urile pentru întreprinderi, dar oferă marje semnificativ mai mici. Acest lucru a dus la cel mai mic decalaj de aprovizionare în toate segmentele de produse, prețurile fiind așteptate să crească brusc în trimestrul 2 din 2026.

Piața intră într-o nouă fază

Pe măsură ce cererea pe piața de retail, precum și pentru carduri de memorie și unități USB, continuă să se contracte sub presiunea prețurilor, producătorii de module se confruntă cu provocări duble în ceea ce privește costurile și vânzările, ceea ce duce la o cerere redusă de napolitane NAND Flash.

Având în vedere ajustările stocurilor și profitabilitatea, napolitanele au devenit cea mai mică prioritate pentru livrările furnizorilor. Se așteaptă ca napolitanele să rămână pe un trend ascendent în al doilea trimestru, determinate de disponibilitatea extrem de limitată pe piață.