Jefferies: prețurile memoriilor vor exploda în a doua jumătate a lui 2026. Piața nu va reveni la normal înainte de 2028

Adaugă-ne ca sursă preferată în Google

Urmărește-ne in Discover

Criza mondială a memoriilor continuă să se agraveze. Un nou raport al Jefferies Equity Research estimează că prețurile DRAM și NAND vor înregistra noi creșteri masive în a doua jumătate a anului 2026, iar efectele se vor resimți în întreaga industrie IT, de la smartphone-uri și laptopuri până la console și servere pentru inteligență artificială.

Scumpiri de până la 50% în trimestrul al treilea

Potrivit estimărilor Jefferies, prețurile memoriilor vor crește cu 40-50% în trimestrul al treilea din 2026, comparativ cu trimestrul precedent.

Nici ultimele luni ale anului nu vor aduce o stabilizare. Analiștii estimează o nouă majorare, de 30-40%, în trimestrul al patrulea. Pentru 2027, prognoza indică o creștere anuală de 40-45%.

Abia în 2028 ar putea apărea primele semne de relaxare a pieței, pe măsură ce noile capacități de producție vor începe să intre în funcțiune.

Cererea pentru AI consumă aproape toată producția

Raportul arată că marile companii din domeniul inteligenței artificiale și al serviciilor cloud rezervă deja o parte tot mai mare din producția mondială de memorii.

În prezent, aproximativ jumătate din capacitatea totală este acoperită prin contracte pe termen lung. Ponderea acestora ar putea urca până la 70%.

În aceste condiții, vor rămâne tot mai puține componente disponibile pentru produsele destinate consumatorilor.

Laptopurile, telefoanele și consolele vor deveni mai scumpe

Disponibilitatea redusă va pune presiune asupra producătorilor de PC-uri, laptopuri, smartphone-uri și console.

Aceștia vor fi nevoiți să transfere costurile suplimentare către utilizatori.

Mai multe companii importante au început deja să majoreze prețurile produselor, iar analiștii estimează că această tendință va continua.

Raportul explică și motivele pentru care situația se deteriorează.

„Comentariile analiștilor evidențiază faptul că viitoarele majorări de preț ar putea fi mai mari decât se anticipa inițial, pe fondul deficitului global de ofertă și al tranziției către noi procese de fabricație. Dominanța marilor furnizori de servicii cloud în contractele pe termen lung schimbă modul în care este alocată producția, iar extinderea capacităților din China rămâne un factor pe termen lung, fără un impact imediat asupra pieței”, se arată în analiza Jefferies Equity Research.

Producătorii chinezi nu schimbă situația

În ultimii ani au existat speranțe că producătorii chinezi vor aduce memorii mai ieftine pe piață.

Raportul susține însă că această așteptare nu s-a confirmat. Companii precum CXMT și YMTC vând componente la prețuri similare cu cele practicate de rivalii consacrați.

În plus, cea mai mare parte a producției este destinată pieței interne din China.

Apple caută alternative

Apple analizează posibilitatea de a integra memorii produse în China, se mai arată în raport.

Compania ar purta discuții pentru colaborarea cu CXMT, în încercarea de a-și diversifica sursele de aprovizionare.

Demersul vine după ce Apple a fost nevoită să majoreze prețurile mai multor produse din cauza exploziei costurilor componentelor.

Revenirea pieței mai poate aștepta

Jefferies estimează că noile fabrici care vor intra în producție în 2028 vor aduce o creștere a ofertei de aproximativ 15-20%.

Chiar și așa, această capacitate suplimentară nu va fi suficientă pentru a compensa cererea alimentată de dezvoltarea accelerată a inteligenței artificiale.

În consecință, industria tehnologică trebuie să se pregătească pentru încă doi ani de costuri ridicate și pentru noi scumpiri ale produselor electronice.